近期P2P平台再次陷入低迷期，整个P2P金融行业成交量持续下滑。据网贷资讯平台数据显示，2018年9月份P2P金融成交量为1107.37亿元，相比1月份2081.99亿元降幅达到了46.86%。与此同时，多家P2P平台爆雷，有违规操作的，有良性退出的，还有一种是被借款人搞垮的，而且这种现象愈发频繁。 “欠债还钱，天经地义。”这本是借款人责无旁贷的，但现在许多借款人都开始恶意逾期，而P2P平台上的出借人大多数都是持着稳赚不赔的心态在出借，一听到逾期便恐慌，集中挤兑平台。为何借款人要挤兑平台呢？因为普遍认为，P2P平台倒闭了就不需要还这笔钱，即便要还也没有多少出借人愿意去追。 从法律层面来讲，借款人的这种心态是站不住脚的，因为即使P2P平台倒闭，实际的借贷关系并没有变化。P2P金融监管要求平台只做信息中介，而且借款人都是签署了借款合同，就应该按照合同约定向出借人偿还所借的本金、合理范围的利息以及其他费用。但在实际操作中，P2P金融行业存在一个不寻常的情况，借款人普遍认为只要P2P借贷平台倒了，钱也就不用还了，也没人会来催债。所以，借款人不惜花钱请人在各大网络渠道发布P2P平台的负面消息和谣言，借此引起恐慌，让出借人挤兑平台。 这种做法确实奏效了，一部分P2P平台经受不住挤兑而退场，并公布了清偿计划，也有一些选择了一走了之。无论前者还是后者，受伤的都是出借人，不过这并不符合P2P金融。从理论上，P2P平台只是信息撮合中介，出借人和借款人的债权债务关系是不会改变的，虽然两者素未谋面，但合同条款都是明确写明两者的责任和义务。这就像股市亏了找交易所也解决不了问题，然而放到了P2P网贷却变了样，平台成了信用中介，“相信平台才买的标的”是多数出借人的入场理由。 P2P金融行业现面临着内忧外患的局面，在诸多限制下有的P2P平台选择放弃，有的匍匐前进。在此困境之下，P2P金融行业亟需来自监管的支持，对借款人恶意逾期出台一种严而有效的处罚机制，否则单纯依靠市场约束力远远不足。

P2P网投作为新金融模式，对盘活社会闲散资金、支小助微等有着重大促进作用。近几年有关部门也逐步对P2P网贷行业提供各项扶持，但仅限于出借人和借款人，对P2P网投平台的支持力度明显不足，从监管细则到催收，再到法律支持，可见一斑。就拿“在P2P网投平台借钱不还会怎样”来看，你觉得能不能让老赖坐牢呢？ 在P2P网投平台借钱不还，还真的可能会坐牢，但概率较低，因为除了信用卡之外的贷款都是民事行为。所以，在P2P网贷行业即便借款人恶意逾期，P2P平台也只能通过法院起诉，要求借款人偿还本息。走法律流程就可能拿回钱了吗？这要看借款人资产是否足以抵债，就算资产大于债务，一套流程下来既要承担时间成本，又要垫付诉讼费用。另外，法院传票需要邮寄送达并由本人签收，而老赖拒收传票是常有的事，这时候又得拖延几个月。 面对如此巨大的时间和金钱成本，大多数P2P网投平台都不愿承担，或让出借人自行追款，或有偿追索。P2P网贷行业面临着窘境，为保合规增大成本，但法律对借款人的约束还远远不足，前后夹击。 前面说到，虽然概率低，但在P2P网投平台借钱不还是可能要坐牢的。只要满足两种情况之一，借款人就极有可能面临牢狱之灾。 1、借款人构成诈骗 根据《刑法》第一百九十三条规定：以非法占有为目的，诈骗银行或者其他金融机构的贷款，数额较大的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处两万元以上二十万元以下罚金；数额较大或者有其他严重情节的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金；数额特别巨大或者有气体特别严重情节的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，并处五万元以上五十万元以下罚金或者没收财产。 法律上定义的借贷诈骗，是指借款人提供虚假个人信息、虚假合同和证明文件等。但目前P2P网贷行业逐步合规，P2P网投平台基本上都是正常程序审核，构成诈骗的可能性较低。这时候就需要证据证明借款人的主观骗贷行为，例如隐藏行踪、撇清债务等。 2、出借人拒不执行判决 另一种可以让出借人坐牢的情况就是，出借人（真正的债主）向法院起诉，法院判决还款，但借款人在有能力偿还债务的情况下拒绝还款，这时候就可能会被判决“拒不执行判决或裁定罪”，处三年以下有期徒刑。 这种情况需要P2P网投平台上的出借人承担时间精力和金钱成本，因此P2P网贷行业中极少有人愿意去自行追偿。如果要自行追偿的话，还需要和P2P网投平台沟通，收集个人信息、借贷协议、交易记录、支付流水单、电子合同等相关材料，将其作为出借人向法院提起诉讼的证据。 大多数情况，P2P网贷出现逾期只能按民事案件处理，相关部门不会轻易以刑事案件立案。而且收集材料和证据具有一定难度，这就是在P2P网投平台借钱不还是可能坐牢但概率不大的原因。但即便是民事诉讼，只要借款人有资产，把P2P网贷资金追回的几率较大，只是需要漫长的诉讼时间。

自2018年下半年以来，P2P网投行业就不再太平，逾期、清盘、跑路等负面消息未曾断过。对合规的P2P金融平台来说，无疑是一场噩梦，P2P网投行业难得树立起来的社会认可度崩塌，出借人对网投失去了信任。为了缓解P2P风险，监管部门在近期下发了多部文件，从引导不合规平台良性退出到打击逃废债借款人，再到发布合规检查工作的具体要求和截止时间。 监管部门多次出台文件给P2P网投行业提供合规整改的空间，这是好事，但无法从根本上解决P2P金融平台目前面临的难题。不少出借人认为，行业风险在于P2P金融平台是否合规运营，只要平台按要求提供服务就不会有问题。真的是这样吗？其实，合不合规只是P2P风险的一小块，或者说这些平台脱离了信息中介的本质，算不上P2P金融平台了，而P2P网投最根本的问题在于资产端的质量。 众所周知，P2P金融平台是连接出借人和借款人的桥梁，但实际上出借人和借款人彼此都不了解，而P2P平台并非侦探公司，所能收集的信息也有限。这就出现一个问题，如果一方隐瞒重要信息，无论是平台还是另一方都很难查证，比如出借人用别人的身份出借资金，那就无法得知真正的出借人身份；借款人隐瞒地下债务，出借人和平台也无从得知借款人是否债台高筑。当然，在P2P网投中出借人身份对平台风险几乎没影响，不过借款人信息却是直接决定了平台风险的高低。 P2P网投中资产端是否优质取决于两个层面：显性和隐性。显性信息，指的是可以直观反应或通过收集信息获知，例如借款人身份、资产估值等；隐性信息，则是指不可预料或仅当事人知晓的信息，例如地下债务和借款人品行（恶意逃废债）。前者一般P2P金融平台都会通过尽职调查获知，并公示给出借人，但后者往往不得而知，所以一般所谓的优质资产都是指明眼上看得到的。然而，P2P网投行业若想持续发展，借款人的隐性信息就不得不作出突破，此前的百行征信、恶意逃废债名单都是很好的解决办法，作为信息中介的P2P平台更需要把好信息这道关。 不可否认，部分P2P金融平台会因为资产荒而降低审核标准，这给了不良借款人趁机而入的可能。但目前P2P网投行业面临一个更恶劣的问题——借款人恶意逃废债，甚至使用手段搞垮平台借此逃债。虽然有打击恶意逃废债的手段，但在实际操作中P2P金融平台大多数时候不敢与借款人撕破脸，否则要追回出借人的资金就更难了。因此，资产是否优质才是P2P合规平台风险高低的决定因素，也是平台生命线与竞争力所在！

自6月份以来，P2P金融平台就未曾安定过。从一开始钱爸爸、唐小僧、银票网等大型P2P金融平台因违规操作而爆雷，再到其他P2P平台出现逾期，原本的P2P网投行业备案期限却上演了一场惊心动魄的雷潮。然而，有人借此时机开始作妖，想通过搞垮金融平台逃避所应承担的债务。 P2P金融平台都或多或少有自己的维权群和交流群，原本是用来维护权益和投友交流的，却在不知不觉中变了味。7月底，有不少平台反映群内出现一批起哄的“出借人”和表示坚决不还钱的借款人，导致本来就紧张的局面出现裂缝。有记者卧底调查发现，P2P网投行业爆雷期衍生出一种新的行业，怀着P2P金融平台倒了就不用还钱的想法，通过做任务的方式号召一批人去投诉平台。甚至有些人在网络上卖起了，维权群价格一般在十几到几十万元，影响力特别大的群能卖上百万元。 对此，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室于8月8日下发了《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》，要求各地严厉打击借款人的恶意逃废债行为，并上报借本次风险事件恶意逃废债的借款人名单。 通知中清晰表明，值此P2P网投行业风险频发时期，部分借款人借机“恶意逃废债”、逾期不还款，等待P2P金融平台资金链断裂倒闭，从而逃脱还款义务。恶意逃废债的行为进一步加剧了金融平台倒闭的趋势，而且随时可能引发P2P网投系统性风险。因此，为严厉打击借款人的恶意逃废债行为，希望各地根据前期掌握的信息，尽快上报借本次风险事件恶意逃废债的借款人名单。再由全国整治办协调征信管理部门将上述逃废债信息纳入征信系统和“信用中国”数据库，对相关逃废债行为人形成制约。 在过去P2P网投并未得到监管的支持，借款人恶意逃废债对平台和出借人都是极大的损害。之前曾经报道过，一个小村庄依靠在各个平台借款不还“致富”，大多数村民通过借款都盖起了楼房。虽然那些平台不一定合规，但恶意逃废债明显违背了合约精神，为此P2P金融平台不仅要承担追债责任，还得顶着出借人的种种质疑。 如今恶意逃废债行为引起了监管部门的重视，各地也逐步完善P2P网投行业相关机制并予以行政支持。从百行征信成立，再到打击出借人恶意逃废债，P2P金融平台得到的支持越来越多，良性平台未来的道路必将平坦。P2P网投行业也需积极采取制约措施，以切实保障出借人的利益。

对于P2P金融平台来说，最大的愿望应该就是通过备案验收工作，但由于P2P网投行业较为复杂，验收工作一再延期。不过在近日有消息称，监管方或将于7月或8月间落实187条的P2P网贷备案验收细则。此消息一出，无论是合规的P2P金融平台还是出借人，都看到了一丝希望，爆雷密集的时期亟需合规消息来稳住行业。 据了解，这次是由国家体系制定并将在全国执行的P2P金融平台备案验收细则，杜绝因地方监管套利而出现验收问题及风险隐患。相比之前的验收要求，此次新细则对P2P网投行业而言，将是更加具体可操作的监管方向。 广州互联网金融协会会长对此次新细则曾表示，有两点希望能够被体现：一是要提高P2P网投行业准入门槛，P2P金融平台虽然只是信息中介，但具备强金融属性，不可能谁都可以做；二是在严监管、风险可控的约束下，应适度鼓励创新。 而国家互金安全技术专家委员会秘书长更关心的是P2P金融平台的退出机制，“平台清盘退出机制上，希望会出台一些更加细化的标准”。合规是任何行业的硬性指标，尤其是仍处于混沌期的P2P网投行业，规避风险最好的办法就是提高控制风险的水平。 目前，P2P网投行业正处于重要的转型期，大量劣质、不合规的P2P金融平台逐步退出市场。但纵观整个国内借贷需求，P2P未来依旧可期，在备案验收之后合规运营、信息透明的平台将会越来越多，行业更加稳定。 针对现有的存量风险问题，在本月初，互联网金融风险专项整治工作领导小组制定了互联网金融风险专项整治下一阶段的工作方案。提出下一阶段的总体目标是，争取用一到两年的时间，通过清理整顿，基本完成存量风险的化解，消除较大的风险隐患，同时初步建立适应互联网金融行业发展的监管的体制、体系。 从监管方证实到，该方案明确了P2P网投和网络小贷领域清理整顿完成时间节点，延长至2019年6月，其他各领域重点机构应于2018年6月底前，将P2P金融平台现有存量的违规业务化解至零。同时，P2P平台在退出时应主动报送平台数据、退出计划及进程，避免P2P网投市场因恐慌情绪而引发更大的风险。

2018下半年P2P网投行业里鹤唳风声，从杭州P2P金融平台爆雷一直蔓延至全国各地。深圳作为互联网金融发源地和聚集地，自然少不了P2P平台爆雷的发生，尤其是知名度较大的P2P金融平台零钱罐、壹佰金融、钱爸爸和投之家接连出事，相关部门不得不出台政策防止系统性风险。 上周五晚，深圳互联网金融协会紧急发布《关于积极稳妥应对当前P2P行业流动性风险及做好退出工作的通知》（下称《通知》），旨在合理安排P2P金融平台清退工作，避免大规模爆雷导致金融环境崩坏。《通知》中要求，P2P金融平台清退期间应定期向监管部门报送数据，以及清退执行计划和进程，并对平台上的P2P网投参与者进行安抚工作。 据不完全统计，6月份至今的40多天内已有133家陆续出现问题，其中不乏跑路、失联等恶性事件。对此，深圳互联网金融协会在《通知》中对近期P2P网投行业集体爆雷表示，其主要原因为部分借款人违约，导致标的到期后兑付困难。此前钱爸爸曾发公告称，由于借款人还款意愿逐步下降，导致P2P网投用户产生紧张情绪，集中提现，致使平台回款增大积压，出现出借者回款延迟。而就在上周五，网贷之家的兄弟企业投之家也跑路了，据官方数据显示，投之家累计借贷金额近266亿元，借贷余额29亿元，逾期金额20.2亿元。 对于此次集中爆雷，深圳互联网金融协会也制定了一系列规定，要求主动清盘转型或退出的P2P金融平台，做好清退工作。《通知》中称，P2P金融平台可根据市场环境，自主选择合适的退出路径，合理处置不良资产，并清退P2P网投中的资金，按照分类处置原则，应如实告知协会平台存量项目风险程度、P2P网投用户信息等情况，协会根据风险严重程度，分类制定相应的关注等级，并通报监管。退出期间，遵守经营地址不可搬迁、网站不可关闭、高级管理人员不可失联的“三不可”原则。 另一方面，拥有上市、国企等背景雄厚支撑的P2P金融平台，应由其背景企业提供合理的资金援助，借此减少P2P网投用户资金损失。与此同时，P2P平台也需和资产管理机构积极合作，最大限度追回逾期款项，避免风险扩大影响P2P网投市场环境。